國內銀行近兩年來密集降息，“攬儲利器”大額存單利率也步入“1”字頭。在此背景下，穩健的銀行理財產品再次進入部分儲戶的視野。當前銀行理財整體規模已穩步修復提升，專家預計未來還將保持增長態勢。

　　理財規模重回增長區間

　　自2022年9月以來，國內銀行已經對存款利率進行六輪下調。融360研究院近日發布的數據顯示，2024年10月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.268%，6個月期平均利率為1.471%，1年期平均利率為1.588%，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%，5年期平均利率為2.027%。

　　作為"攬儲利器"的銀行大額存單利率也已下行至"1"字頭。2024年10月發行的大額存單3個月期平均利率為1.524%，6個月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%。

　　存款利率逐步下行的同時，銀行理財規模和投資者數量都在穩步增長。《中國銀行業理財市場半年報告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，銀行理財市場存續規模為28.52萬億元，較年初增加6.43%，同比增加12.55%﹔理財市場個人投資者數量為1.20億個，較年初新增738.88萬個，同比增長17.18%。

　　華西証券最新研報指出，11月以來，伴隨著理財淨值修復，權益市場略有降溫，理財規模重回增長區間，累計已超過30萬億元。

　　銀行理財平均收益率高於定存

　　事實上，銀行理財產品的收益率近年來也在不斷下行，但其平均水平依然顯著高於銀行定存利率。

　　《中國銀行業理財市場半年報告（2024年上）》顯示，2024年上半年，理財產品平均收益率為2.80%。

　　普益標准數據顯示，截至2024年3季度末，全市場存續開放式固收類理財產品的近1個月年化收益率的平均水平為2.32%﹔近3個月年化收益率的平均水平為2.53%﹔近6個月年化收益率的平均水平為2.92%﹔近1年收益率的平均水平為2.88%﹔成立以來年化收益率的平均水平為3.25%。

　　機構認為銀行理財替代存款空間很大

　　展望后市，機構普遍認為，在存款利率下調的背景下，銀行理財規模將繼續保持增長。

　　華源証券指出，當老百姓預期購買的理財收益率不低於三年期定存利率時，買理財的動力就比較高﹔反之則會更傾向於存款。截至2024年9月末，中國個人人民幣存款余額達148.8萬億元，理財規模僅為個人存款規模的19.7%，銀行理財替代存款的空間依然很大。

　　“銀行淨息差持續下降，央行存款降息節奏加快，凸顯理財性價比，‘存款搬家’或將持續。”中信証券首席經濟學家明明預計2024年下半年理財規模將集中沖量，或能達到30.50萬億元。

　　文/記者 程婕

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