當AI算力需求井噴、存儲迎來“超級周期”，我國芯片產業正走出一條強勁的上行曲線。

先看兩組數據——

今年前7個月，集成電路行業利潤同比增長18.5倍，對全部電子行業利潤增長貢獻率超過八成﹔出口數據同比增長99.5%，價格上漲對出口的拉動作用突出。

產業的高景氣度，在資本市場得到最直接的印証。上半年，A股芯片上市公司營收與利潤普遍實現大幅增長。

亮眼數據背后，是產業邏輯的深層轉變——我國芯片產業正在從“量的擴張”邁向“質的突圍”，向核心技術和產業鏈“深水區”挺進。

何為“深水區”？

“十五五”規劃綱要提出，全鏈條推動包括集成電路在內的重點領域“關鍵核心技術攻關取得決定性突破”。

如果說此前國產芯片更多集中在“設計”“封測”環節，那麼當下產業“突圍”則指向更上游、更高端的領域。

受益於人工智能產業爆發與存儲上行周期，芯片產業的旺盛需求正在向產業鏈上游傳導。

從市場端看，上游封裝設備企業訂單爆滿，部分企業訂單已排至2028年。國家發展改革委政策研究室副主任李超表示：“上半年國內主要晶圓代工企業產能利用率均保持在90%以上，各類工藝產能逐步放量，滿足車規級、工業級等多類芯片制造需求，呈現產銷兩旺態勢。”

從上市公司業績看，產業鏈各環節龍頭營收、利潤普遍實現兩位數，甚至三位數的增長。其中，半導體設備龍頭北方華創、中微公司營收分別增長24.9%和34.89%，中微公司利潤增長3倍﹔晶圓代工企業中芯國際營收增長19.44%，利潤增長接近1倍。剛剛登陸科創板的國產DRAM龍頭長鑫科技，更是交出了一份“驚艷”的半年報：上半年營收超1500億元，同比增長8.7倍，盈利超776億元，實現扭虧為盈。

從解決芯片“有沒有”，到回答產業鏈“強不強”，全行業投資擴產同步提速。數據顯示，今年前7個月，集成電路制造業投資同比增長11.5%，發展后勁充足。

上市公司半年報顯示，加大研發投入成為產業鏈的共識。從研發投入增速看，大部分企業保持兩位數高速增長，算力、存儲相關企業增長最快，上游設備、制造企業明顯快於封測企業。從研發投入體量看，這一趨勢更顯，產業鏈上游設備、存儲制造龍頭的研發費用顯著高於設計、封測企業。

從資本市場的業績普漲，到產業一線的產銷兩旺，中國芯片產業正在告別過去局部環節的單點突破，轉向全產業鏈的深層再造。這場指向“深水區”的突圍，正在駛入主航道。