“立減優惠”“首單0元”……支付頁面彈出的誘人字眼是否讓你心動過？當你習慣性點下那個被默認勾選、彈窗推送甚至前置推薦的選項時，可能並未注意，它並非銀行卡或余額，而是“月付”類信貸產品。不少用戶一不留神便被動開通或使用了信貸服務，有人還因逾期影響了征信。

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最近網購結算時，細心的消費者或許已察覺到付款頁面發生的微妙變化。

5月中旬以來，中青報·中青網記者陸續對十多家涉及電商、外賣、出行、生活繳費的互聯網平台進行實測發現，部分平台的收銀頁面作出調整，將銀行卡、余額等常規支付方式，與白條、花唄等信貸分期類產品進行明確分區，甚至有平台已下架相關信貸服務。

長期以來，支付與信貸深度捆綁帶來的“被貸款”“無感負債”等亂象，一直是消費投訴的重災區。對此，相關部門自3月集中約談5家助貸平台運營機構以來，又相繼出台《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》（以下簡稱《規定》）、《金融產品網絡營銷管理辦法》（以下簡稱《辦法》）等新規。

盡管《規定》與《辦法》的正式施行日期分別在今年8月1日和9月30日，但監管的“指揮棒”已促使行業提前進入整改期。不過，記者實測時也發現，整改進度在不同平台間存在顯著差異，當前仍有平台將信貸產品保留在支付首選列表中，並挂鉤“立減”等營銷手段，誘導用戶選擇。

“新規若嚴格執行，有可能消除支付上的‘被動信貸’頑疾，但當支付場景被‘堵’上，平台可能轉向社交、直播等新場景尋找嵌入縫隙。”南開大學金融發展研究院院長田利輝提醒，治理的關鍵不在於“堵完每一道出口”，更在於確立清晰的權責邊界。

一不留神就“被貸款”

“立減優惠”“首單0元”……在日常消費結算時，支付頁面彈出的誘人字眼是否讓你心動過？當你急於完成付款，習慣性點下那個被默認勾選、彈窗推送甚至前置推薦的選項時，可能並未注意，它並非銀行卡或余額，而是“月付”類信貸產品。

就這樣，用戶一不留神便被動開通或使用信貸服務，有人還因逾期影響了征信。記者在黑貓等投訴平台上查詢發現，有大量消費者投訴反映，自己是在未充分知情、未明確了解信貸屬性的前提下，被動開通或使用分期服務，甚至出現逾期后才知曉存在借貸的情況。

這“一不留神”的背后，藏著怎樣的“故意為之”？“電商、生活繳費等高頻消費場景普遍嵌入信貸分期產品，核心源於平台流量變現、提升交易轉化、綁定用戶生態的商業底層邏輯。”蘇商銀行特約研究員付一夫指出，對持牌金融機構而言，線上生活場景是普惠信貸的優質獲客渠道，能夠低成本觸達海量下沉用戶，快速拓展零售信貸規模。

因此，不少商家、平台利用用戶追求快捷的操作慣性，將信貸產品直接嵌入支付選項，還通過高度相似的界面與模糊的名稱混淆視聽。更有甚者，宣傳時刻意隱瞞綜合融資成本，隻強調“低息”“快速放款”，卻將高額服務費、違約金等隱藏在折疊頁面或復雜協議中，讓消費者不經意間落入陷阱。

上海光明（合肥）律師事務所、互聯網數智化專委會副主任涂攀躍指出，此類行為，本質上構成虛假宣傳、不公平格式條款，情節嚴重的還涉嫌消費欺詐，若疊加強制捆綁會員、收取無實質服務的高額費用，還違反金融監管及消費者權益保護相關規定。在責任分擔方面，放貸機構若未盡到審查義務，明知商家或平台存在誘導行為仍發放貸款，或未按規定披露融資成本，亦需承擔相應過錯責任。

消費者馬先生就有過類似遭遇。他通過某購物商城平台辦理分期業務時發現，必須升級至特定會員等級才具備申請資格。因未注意到相關服務協議和提示中“不保証成功分期”的條款約定，他一鍵勾選開通了付費會員服務，結果既沒借到錢，也沒買到貨，但每月近300元會員費“照扣不誤”，雖多次溝通希望退費，商城卻以“已勾選同意協議”“開通不予退費”等理由拒絕退還。

“每轉化一個用戶，就是一筆低成本的生息資產，形成‘收益歸平台、風險歸用戶’的不對稱結構。”田利輝指出，其中的危害是“多重且深遠”的，對民眾構成“數字掠奪”，侵蝕金融素養與信用安全﹔對市場模糊支付與信貸邊界，引發系統性共債風險﹔對社會則弱化債務倫理，催生“無感負債”文化，動搖信用社會的基石。

付款頁面將“大變樣”

近期，監管呈現從“單點打擊”到“全鏈條治理”的升級態勢，事前約談、事中規范、事后懲戒環環相扣。“特別是，新規直擊‘成本不透明’與‘營銷誘導’兩大痛點，填補了信貸展示與披露規則空白。”田利輝說。

具體來看，國家金融監督管理總局、中國人民銀行聯合發布的《規定》直指“息費不透明”這一核心痛點，明確要求8月1日起，所有個貸業務必須通過“一表明示”完整呈現年化綜合融資成本，線上貸款還需彈窗強制展示並設置閱讀時間，消費分期需在支付頁面顯著披露費用明細，讓那些藏在合同縫隙裡的費用信息無所遁形。

中國人民銀行等八部門公布的《辦法》則對金融產品網絡營銷及第三方平台相關服務進行全面規范，核心條款之一就是禁止支付與信貸捆綁。《辦法》第十二條明確劃出紅線：“非銀行支付機構不得將貸款、資產管理產品等金融產品列入支付工具選項，不得為貸款、資產管理產品等金融產品提供營銷服務”。

田利輝認為，《辦法》第十二條是重塑行業格局的基石條款，“或將徹底終結場景引流金融變現的商業模式”。《辦法》同時要求，貸款產品不得使用“低門檻”“秒到賬”“低利率”等營銷話術。這意味著，付款頁面將迎來可喜變化。截至發稿時，包括美團、攜程、天貓在內眾多平台已在支付頁面上完成了信貸區隔，有的還明確標注了“金融服務”字樣。

不過，他也提醒，如今信貸嵌入已覆蓋數字生活的完整版圖，平台生態體量巨大疊加技術隱蔽性強，使得治理面臨線上線下交織等多重難點。中國消費者協會5月11日發布的2026年第一季度投訴情況分析報告，便揭示了這一風險向培訓領域的蔓延。

該報告指出，部分機構通過“先學后付”“分期繳費”“低首付入學”等方式誘導報名，但消費者事后才發現，所謂“分期”實質上是消費貸款，進一步加劇了糾紛復雜性。一旦機構停業失聯，消費者不僅面臨預付款難以追回的問題，還可能繼續承擔分期還款壓力。

“平台后續會不會以‘服務推薦’變相導流？新規落地的關鍵在於從‘形式合規’邁向‘實質有效’。”田利輝提醒，區隔展示會否淪為新的“擦邊球”，考驗后續執法穿透力。

界定清楚“三道標尺”

多位消費者向記者反映，在簽署信用消費服務電子合同時，運營商、平台、商戶等多層嵌套的合作鏈條，讓他們難以分清放款、收費、催收的責任主體，對許多權責內容也模糊不清。付一夫指出，這極易滋生權責模糊、層層轉包、隱形收費等亂象，導致高頻小額信貸疊加下的隱性債務累積。

5月15日，記者隨機點開攜程支付頁面上的“拿去花·信用購”相關協議，發現其中涉及北京互金新融科技有限公司及其關聯公司、中誠信托有限責任公司、百行征信有限公司、重慶攜程小額貸款有限公司等，包括服務運營商、服務方、服務平台在內，超過10家公司，需要簽署一系列合同、協議、授權書。

“整體而言，優質的分期嵌入模式，應做到支付方式可自由切換、信貸信息全面披露、合作主體清晰可溯、風險提示前置到位，在發揮支付便捷性的同時守住合規底線，兼顧便民服務與消費者權益保護。”付一夫強調，要注意區分“合理分期”與“過度借貸”，建議圍繞消費者負債承受能力、消費用途屬性、長期杠杆可持續性三個維度進行界定。

他指出，要實現金融賦能實體經濟與消費者權益保護的雙向平衡，還需金融機構、互聯網平台、監管部門及消費者多方協同發力，共同推動消費信貸回歸小額、短期、應急本源，兼顧促消費功能與居民杠杆安全底線。田利輝進一步指出，必須嚴守“透明度是底線、適當性是門檻、可持續性是歸宿”這三道標尺，將金融嵌入控制在“服務實體”的合理范疇內。

對於近期網購平台上火熱的“先用后付”“先買后付”模式，付一夫指出，其本質是平台或持牌機構為消費者先行墊付貨款，實現付款期限延后，具備資金融通、期限錯配的信貸核心特征，多數已納入消費金融監管范疇，區別於普通商戶的商業賒銷，潛藏多頭借貸風險突出、逾期連鎖風險等多重行業金融風險。

付一夫提醒消費者，辨別主要看放款主體和履約約束兩點：由銀行、消費金融公司等持牌機構提供資金即為消費貸款，商戶自主延期付款屬於商業賒購﹔接入征信、收取息費的多為信貸產品，單純延期支付、無征信約束的為商業賒購。他建議消費者核驗機構資質，規避無資質主體變相放貸，理性控制延后消費規模。

關於后續維權，涂攀躍建議消費者重點留存宣傳頁面、貸款消費的協議、交易憑証、與平台的溝通記錄等核心材料，首先通過與商家、放貸機構協商解除協議或調整到合理利息范圍，退回不合理的會員費、服務費。協商未果的，可向12315、中國互聯網金融協會、市場監管局及金融監管部門投訴解決。

（中青報·中青網記者 魏婉）

2026年05月19日 06版