在科技創新成為發展核心動力的今天，掌握關鍵技術的科技企業如春筍般涌現。然而，輕資產、高投入、長周期的行業特質，也讓不少科技企業的發展卡在關鍵關口。當科技企業急需研發資金，卻又不符合傳統信貸標准，如何破題？

四川省委經濟工作會議提出，強化企業創新主體地位，更大力度推動資金、人才、科技項目等創新資源向企業集聚。中國建設銀行股份有限公司四川省分行（以下簡稱“建行四川省分行”）在總行和地方政府、監管機構指導下，加大“總—分—支”聯動、集團子公司協同，以商投行一體化服務為抓手，為不同發展階段的科技企業“量體裁衣”，提供全鏈條、陪伴式綜合金融解決方案。

2025年，建行積極參與四川社保科創基金組建，建行集團西部首隻AIC試點基金在成都設立，“混改降杠杆、新質生產力、並購重組、投資接續”四大基金群逐步在川成型，各隻基金累計認繳金額441億元，市場領先﹔建行四川省分行通過基金投資或子公司直投等多種方式投資四川項目超60個，金額超290億元，深耕國企轉型、公司上市、破產重整、司法拍賣等並購場景，落地四川首筆科技企業通過科技並購試點政策“反向收購”上市公司業務，並購貸款余額新增近41億元﹔基於“圈鏈群”服務模式，積極運用“投資流”創新產品服務高潛力科技企業，“科創股債聯動貸”累計服務電子信息、航空航天等領域企業59戶，余額近36億元，科技貸款2025年新增近450億元，增速38.4%。

“母子協同+股債聯動”多維賦能成熟期企業

對成熟企業而言，單一的貸款或投資無法滿足其長期資金需求。為此，建行四川省分行打造“母子協同+股債聯動”服務模式，整合集團內信貸、股權投資等多元金融資源，為成熟期科創企業注入強勁發展動能。

2025年，通威股份公告披露，其核心子公司——四川永祥股份有限公司（以下簡稱“永祥股份”）成功完成49.16億元戰略增資。然而，這一成績的背后，該企業也經歷了一次“大考”。

受產業鏈價格波動影響，光伏行業自2024年起進入深度調整期。面對周期壓力，通威股份啟動永祥股份戰略引資，明確募集資金將優先用於償還以銀行貸款為主的金融機構負債，並補充日常流動資金，進一步優化財務結構。

了解這一情況后，建行四川省分行、建行成都鐵道支行聯動建信金融資產投資有限公司，高效推進盡職調查、評估與審批流程，最終通過4億元市場化債轉股安排，幫助永祥股份有效降低資產負債率，緩解短期流動性壓力，優化債務期限結構，同時為技術迭代與產能提升保留戰略空間，實現金融支持從傳統“信貸輸血”到“股權賦能”的轉變。

“成熟期科創企業往往是行業龍頭或是鏈主企業，其特點表現為發展經營穩健、具有技術特長、尋求規模化擴張。”建行四川省分行相關負責人表示，基於這些特點，該行聚焦“股債貸保租”綜合服務，通過股權、發債、貸款、保險、租賃等綜合服務，有力支持企業優化資本結構、穩定生產經營。

提供更多“耐心資本”長情陪伴成長期企業

科創企業的發展之路是一場“馬拉鬆”，特別是對於成長期企業來說，需要的是能理解其風險、陪伴其長周期發展的“耐心資本”。針對這類企業，建行四川省分行打破傳統局限，構建起多層次的投貸聯動服務體系。

某科技型企業主營綠色化工，為進一步拓展產業鏈，擬推動投資建設新材料一體化產業園，聚焦新材料新能源領域進行研發生產。在此過程中，該企業作為當地頭部民企，亦積極承擔產業引領責任。為此，該企業積極為一家面臨短期經營壓力的當地A股主板上市公司紓困。

“該上市公司需要產業資本助企紓困，進一步穩定經營﹔而該企業也看好上市公司長期投資價值及未來發展前景。”建行四川省分行工作人員介紹，地方頭部民企通過資源整合、技術交流和市場共享等方式增強市場競爭力，將加速當地產業集群建設，推動產業升級與創新發展。

為充分響應企業需求，建行四川省分行組建專項團隊，扎實開展現場盡職調查與可行性論証，通過行業調研、上下游訪談剖析項目前景與風險，結合並購交易節奏設計融資方案，為企業量身制定全周期綜合服務方案。

最終，建行四川省分行為該企業批復3億元科技並購貸款支持，佔交易對價30%，期限7年。目前已成功投放2.25億元，支持交易順利完成。

立體畫像破解“首貸難” 精准支持初創期企業

初創期科技企業往往具有“零抵押、少流水”的特點，特別是一些投入周期長、資產結構輕的初創期企業，融資難度更大。成都芯諾華科技有限公司（以下簡稱“成都芯諾華”）就是其中一員。

作為一家專精特新中小企業，成都芯諾華主要從事高性能MEMS慣性傳感器的設計開發。因產品處於下游客戶驗証階段，僅憑訂單和資金流水較難支撐融資需求。“我們在走訪中了解到，這家企業所在的行業技術門檻較高，同時A輪融資股東背景較好，以其股東為切入點，選取建行為科技企業打造的專屬產品‘科技易融’為其申報授信。”建行成都高新支行工作人員介紹，通過科技易融“以投定貸”的測額模式，為該企業投放流動資金貸款500萬元，並協助該企業申報四川省財政廳、科技廳推出的“天府科創貸”，進一步降低融資成本。

成都芯諾華的經歷是建行助力初創期科技企業扎實起步的一個縮影。針對初創期科技企業特點，建行四川省分行跳出以財務表現為主導的傳統思路，聚焦創新能力、資質獎補、市場評價等維度，整合數據資源，加強穿透分析，運用“科創評分”“技術流”“投資流”“星光STAR”等評價工具，分析企業發展潛力，引導金融活水精准滴灌“硬科技”。

“在總行標准化產品基礎上，我們創建了基於企業創新人才、獎補、投資、知識產權、科技成果等多類信息的定貸模型，累計為7300余戶科技型小微企業提供貸款支持近200億元。”建行四川省分行相關負責人表示，在“十五五”開局之年，建行將繼續發揮國有大行的金融“頭雁”作用，不斷完善商投行一體化服務體系，在助力四川創新鏈、產業鏈、資金鏈、人才鏈深度融合以及“科技—產業—金融”良性循環方面作出更大貢獻。

分享讓更多人看到